2008 krizini bilen Michael Burry’den SVB’nin iflası ile ilgili yorum

2008 krizini tahmin etmesiyle bilinen ve hakkında sinema filmleri çekilen ünlü yatırımcı Michael Burry, Silicon Valley Bank’ın çöküşünün ardından yayılan krizin çok hızlı bir şekilde çözülebileceğine inandığını belirtti.

Burry, Amerikan bankacılık sektöründe süregelen çalkantının ekonomi için büyük bir tehdit oluşturmadan kısa ömürlü olabileceğini söyledi. Burry, sonradan sildiği twitinde “Bu kriz çok hızlı bir şekilde çözülebilir. Burada gerçek bir tehlike görmüyorum” dedi.

2016 yapımı ‘The Big Short (Açığa Satış)’ filminde aktör Christian Bale tarafından canlandırılan Burry, geçtiğimiz günlerde SVB’nin çöküşünü 2008 krizi ve 2000 Dot-com balonu ile karşılaştırmıştı.

‘KİBİR VE AÇGÖZLÜLÜK’

SVB’nin çöküşünü, 2001 yılında iflas eden ve birkaç üst düzey yöneticinin hapse atılmasıyla sonuçlanan enerji ticareti devi Enron’unkiyle de kıyaslayan Burry, kibir ve açgözlülükle dolu insanların aptalca riskler alarak başarısız olduklarını, hükümetin para basarak onları kurtardığını söyledi.

Burry, daha önce 2008’deki ekonomik kargaşada kilit rol oynayan yüksek faizli mortgage piyasasının krize gireceğini tahmin ederek açığa satış yoluyla büyük paralar kazanmıştı. Bu konuyu anlatan The Big Short filmi de büyük ses getirmişti.

SVB NASIL BATTI?

SVB, ABD’deki pek çok girişime ve teknoloji şirketine bankacılık hizmeti sağlamıştı. Banka bu girişimcilerin ve yatırımcıların kişisel finans yönetiminde çok büyük bir rol oynadı.

2021’de özel teknoloji şirketleri yatırım patlamasının zirvesindeyken, SVB’ye adeta para akışı oldu. Girişim fonlarından her zamankinden daha büyük yatırımlar alan şirketlerin para akışı sonrası toplam mevduatlar 102 milyar dolardan 189 milyar dolara çıktı. Bu giriş bankayı “fazla likidite” içinde bıraktı.

FDIC’nin açıklamasında, 31 Aralık 2022 itibarıyla SVB’nin toplam varlıklarının yaklaşık 209 milyar dolar ve toplam mevduatının yaklaşık 175,4 milyar dolar olduğu aktarıldı.

Aşırı düşük faiz oranlarının olduğu dönemde banka yatırımcıların beklentisine yanıt verebilmek adına devlet tahvillerine yatırım yaptı. Ancak sonrasında faizlerin yükselmesi işleri değiştirdi.

O dönemde bu tahvillerin faizi yüzde 1 civarındaydı. Fed’in faiz artışı sonucunda bugün bu tür tahvillerin faizi yüzde 4’e yaklaştı ve eski tahvillere olan talep gitgide azaldı. Bu nedenle müşteriler paralarını geri almak isteyince SVB de ellerindeki tahvilleri zararına satmak zorunda kaldı.

SVB cuma sabahı banka iflas ederken müşteriler, bankanın toplam mevduatının dörtte biri olan 42 milyar doları tek bir günde çekmeye çalıştı ve banka talepleri karşılayamadı. 250 bin dolara kadar olan mevduatı garanti eden ABD’nin düzenleyici kurumu Federal Deposit Insurance Corporation, bankanın Santa Clara, California’daki genel merkezine taşındı ve bankanın iflas ettiğini ilan ederek kontrolü ele aldı.

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir